公告]苏宁云商:上海长宁苏宁云商销售有限公司拟引进战略投资者所涉及的股东全部权益
312,396,100.34
(五)评估取价依据
估,企业可提供审计后会计报表,按照对被投资企业基准日的持股比例乘以审计
41,212.18
增减值
机器设备为4场用自动扶梯;
1,037,170.63
b)运杂费
依据了解资产的特点,制定评估实施计划,确定评估人员,组成资产评估现
已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。本报告未考虑
议、合同书、等财务资料;
4、《中华人民国企业所得税法实施条例》(国务院2007年512号令);
采用勘察成新率和理论成新率按权重确定。
非流动资产
价值,确定评估对象价值的评估方法,结合本次评估情况,被评估单位可以提供、
合计
其中:目标公司P/S=修正后可比公司P/S的平均值
件发生较大变化时,签字注册资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改
生的影响。
328.17
上海长宁苏宁云商销售有限公司
151,279.26
101,074.06
其他非流动资产
12
100.00%
本次委托评估的上海长宁股东全部权益价值涉及的评估范围基于2015年12月
锁企业。因此,在现有上市公司中很难找到与其具有可比性的上市公司,在市场
通过询价或查询报价手册等,剔除报价因素后,按现行市场价确定设备的购
商誉
员进行业务培训,填写资产评估清查表和各类调查表。
a)设备购置价
计算递延所得税资产的评估值;其他项以核实后
................................
87,728.84
存款余额调节表等方式进行调查;
流动负债
期企业未来所能够产生的收益。上海长宁在基准日前主要从事家用电器的批发和
资产基础法是以资产负债表为基础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债
794,959.66
1,158.97
5
(3)资产实际状态的调查
六、评估依据
益价值。
1、交易假设:假定所有待评估资产已经处在交易过程中,评估师根据待评估
411.41
-
136,939.55
0404
应收款、存货和其他流动资产;负债包括应付票据、应付账款、预收款项、应付
整合后的9家金融板块公司的资产和负债,其中总资产账面价值242,233.31万元,
经过资产基础法评估,在评估基准日持续经营假设前提下,上海长宁苏宁云
重庆苏宁小额贷款有限公司
................
通过收集相关信息,对上海长宁各项业务的市场、未来所面临的竞争、
存货均为库存商品。主要分布在上海长宁公司办公场所和各大门店店面以及
其他非流动资产
100.00%
151,279.26
100.00%
PAN-CHINAASSETSAPPRAISALCO.,LTD
较大或金额异常的款项进行函证,对没有回函的款项实施替代程序,对关联单位
固定资产
工程物资
48,982.06
(三)业务约定书约定的其他评估报告使用者
后净资产确定长期股权投资的评估值。
流动负债
现场调查了解的情况,具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠
11、《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189号);
可比公司P/S修正系数=影响因素的调整系数
100.00%
年12月28日由苏宁云商集团股份有限公司(原名:苏宁电器股份有限公司)和
长期应收款
794,937.32
2,144.73
4、公司主营业务概况
第一部分为上海长宁2015年12月31日实际占有的资产和负债(即业务整合前的
苏宁保险销售有限公司
对于本报告正文中第十一项“特别事项说明”中有如下事项可能影响评估结
10
行复核,经签字注册资产评估师最后复核无误后,由项目组完成并提交报告。
27,284.11
................................
按照天健兴业资产评估有限公司规范化要求编制相关资产的评估报告
(二)评估方法的选择
-
22.35
长期待摊费用
0.00
资产评估准则、资产评估原则,采用资产基础法,对贵公司拟引进战略投资者而
四、价值类型:市场价值。
8
时性差异等组成
盈利能力、发展能力、核心竞争能力等。
9、假设评估中所依据的对比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠。
在逐笔分析业务内容的基础上,参考企业计算坏账准备的方法,以账龄分析分别
3、机械工业出版社的《机电产品报价手册》(2015版);
411.41
(三)评估准则依据
续经营条件下的评估价值为900,231.08万元,较账面净资产105,293.76万元增值
应收款项进行相互核对,以应收款项的真实性、完整性,核实结果账、表、
经营表(母公司)
八、评估程序实施过程和情况
③评估值的确定
100.00%
利用自有发布广告;信息化系统技术咨询;企业管理咨询,企业形象策划;
评估人员查阅了相关设备购置合同等,从而确定资产的真实性。
评估基准日是由委托方确定的。本次评估工作中所采用的价格及其他参数均为
(四)委托方和被评估单位的关系
非流动负债
现场调查了解的情况,具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠
28.66
递延所得税资产
南京苏宁基金销售有限公司
流动资产
111,920,593.86
非流动资产
完整性,恰当使用评估报告是委托方和被评估单位及相关当事方的责任。
794,937.32
就本次评估目的、评估对象与评估范围、评估基准日、委托评估资产的特点等影
................................
件的,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特
................................
比例
90,545,213.96
................................
2016
1、企业概况
评估值=重置全价×综合成新率
企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例
固定资产
2,189.26
5、假设企业未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在
九、评估假设
312,396,100.34
28
以上财务数据中,2013年、2014年数据未经审计,2015年数据已经普华永
天健兴业资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和
进行比较,确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公
8、无其他人力不可因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当
59.72
、期刊、电子出版物、音像制品(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
1,000.00
(二)评估范围
100.00%
614.28
评估中,假设上述9项股权对应的股东权益自2016年1月1日开始全部属于上海
仓库内,种类较多。
经济信息咨询;旅游信息咨询(不得从事旅行社业务);会务服务;票务代理;
账准备
2013年
七、评估方法
评估师并不承担相关当事人决策的责任。本报告及其所披露的评估结论仅限于评
100.00%
账面价值
注册资产评估师声明
长期应收款
)第
平交易的价值估计数额。
74,528.43
其他非流动资产
所(特殊普通合伙)审计,并出具了无保留意见的审计报告。
1
上海长宁苏宁云商销售有限公司
司比较法和交易案例比较法。
2、现场清查阶段
净资产
1,000.00
................................
75.00%
序号
可供出售金融资产为对上海沪申苏宁电器有限公司的10%股权投资,公司主
资产减值损失
门店,均正常使用。
争态势。
非流动负债
要从事商品批发和零售。由于为非控股的企业,持股比例较小,不宜进行整体评
上也很难找到与被评估对象相类似的参照物及具体交易情况,因此本次评估对传
4
长期股权投资合计
苏宁商业保理有限公司
结论,请报告使用者在征得评估报告所有者许可后,认真阅读评估报告全文,并
90,545,213.96
86,212.08
一、评估目的:上海长宁苏宁云商销售有限公司拟引进战略投资者,需要对
0.00
(3)评估方案的设计
4、除非另有说明,假设企业完全遵守所有有关的法律和法规。
和存货减值准备、
有效利用,业务规模将会快速增长。考虑到未来公司之间的协同效应,本次评估
................................
51,993.50
二、评估对象:上海长宁苏宁云商销售有限公司于评估基准日的股东全部权
无形资产
............................
二、评估目的
货币资金主要为现金、银行存款和其他货币资金,为公司正常经营需要的货
控制比例
为该经济行为提供价值参考依据。
................................
序号
确定一定比例的风险损失。对企业计提的坏账准备评估为零。
4、被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协
(一)一般假设:
非流动负债
年3月16日);
874.02
负债,包括拟整合后的9家金融板块公司的资产和负债。
法。各类资产及负债的评估过程说明如下:
其中:可供出售金融资产
328.17
长期应收款
100.00%
情况、投资日期、原始投资额和股权比例等书面资料。
大的,则不调整。
0.00
的账面值作为评估值。
江苏苏宁征信服务有限公司
固定资产
③评估值的确定
105,293.76
12、《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18号);
用市场法进行评估。
企业未申报无形资产,经过询问和核实,企业无账面未记录的无形资产。
销的摊余值以及销售延保业务已确认需承保部分摊余值。
融全牌照格局已现,未来基于强供应链管理能力,以及对信息流、物流、资金流
12,263,158.62
商誉
................................
104,990.69
(6)递延所得税资产
347.76
2014.12.31
应收
六、评估依据
持有至到期投资
2013.12.31
企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价
7
十二、评估报告的使用说明
计
5.59
资产合计
抗力因素造成的重大不利影响。
经济发生较大变化或其它假设条件不成立时,评估结果会发生较大的变化。
213,921,245.31
920.72
118,319.70
销售费用
1)设备的评估
定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下,没有考虑资
江苏苏宁征信服务有限公司
①重置全价的确定
合同,核对了付款凭证,在清查核实的基础上以核实后账面值作为评估值。
职工薪酬、应交税费、其他应付款、其他流动负债和其他非流动负债。
非流动负债
无形资产
............
100.00%
(1)天健兴业资产评估有限公司于2016年3月接受委托方的委托,从
采用市场法进行评估。
......................
本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的,而不能用于其他目的。
100%
金额单位:人民币万元
固定资产清理
在建工程
三、利润总额
................................
核实银行对账单、银行函证等,以核实后的账面值确定评估值。
1,158.97
映。现将资产评估情况报告如下。
(4)实物资产价值构成及业务发展情况的调查
9项,共计862,120,821.00元均为上海长宁苏宁云商销售有限公司模拟持有的股权。
方在各自行事且未受任何的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公
00
8
................................
拟引进战略投资者所涉及的股东全部权益项目
242,233.31
额较大或金额异常的款项进行函证,对没有回函的款项实施替代程序,对关联单
别事项说明”对评估结论的影响;并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。
........................
控制
设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则,重点调查生产用机械设
................................
纳入评估范围的长期股权投资共9项,基本情况见下表:
9.79
样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场
................................
云商销售有限公司拟引进战略投资者而涉及上海长宁苏宁云商销售有限公司股东
100.00%
长期应收款
................................
................................
项,天健兴业资产评估有限公司业已实施了对委托方提供的法律性文件与会
权资产(以下简称:互联网金融业务)。
1.17
(二)法律法规依据
的。
12
比例
494.89
12,272.62
24
生产性生物资产
值794,937.32万元,增值率754.97%。
三、评估对象和评估范围
①车辆重置全价
成立时间:2006年12月28日
二○一月二十二日
进行的必要的市场调查和测算,确定委托评估资产的资产基础法结果。
行了必要的产权查验、实地察看与核对,进行了必要的市场调查和交易价格的比
管理费用
单位:万元
................................
③评估价值的确定
105,293.76
对债权和债务,评估人员采取核对总账、明细账、抽查合同凭证等方式确定
665.41
资产总计
南京苏宁富宝投资管理有限公司
................................
被评估单位为一般纳税人,根据现行税法,购置设备的进项税
12,263,158.62
0.00
90.03
资产基础法评估结果汇总表
设备类资产包括机器设备、车辆和电子设备。
-
评估报告
2)车辆的评估
对于运输车辆,以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定成新率,
100.00%
终确定被评估企业归属于母公司的股权价值。
5
南京苏宁易付宝网络科技有限公司
(一)委托方暨被评估单位概况
0.00
年门店商城积分调整
作、保养情况,依据现场实际勘察情况对设备分部位进行逐项打分,确
151,256.91
2008年10月9日,公司注册资本增加至55818.60万元。增资完成后,苏宁
长期股权投资
面价值242,233.31万元,评估价值1,037,170.63万元,评估增值794,937.32万元,
为基础,合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方
苏宁商业保理有限公司
1、企业法人营业执照、公司章程和验资报告;
3
一)委托方和被评估单位已承诺委托评估对象和评估范围与经济行为所涉及
整,进而估算出被评估企业的价值乘数。
开发支出
天健兴业资产评估有限公司接受上海长宁苏宁云商销售有限公司的委
车辆为1辆小型客车,主要用于公司的日常办公接待与管理人员的日常出行。
2、《中华人民国物权法》(中华人民国令第62号2007年3月
值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。收益
增值率%
其中:可供出售金融资产
五、评估基准日:2015年12月31日。
....................
长期股权投资
评估经验,我们在执行本资产评估业务中,遵循相关法律法规和资产评估准则,
门服务);家用电器安装、维修(上门服务);旧家电回收;设计、制作、代理、
5、《资产评估准则—评估程序》(中评协[2007]189号);
存商品采用市场法:按照现行市场价格并加上合理的运杂费及损耗后计算评估值。
控系统、报警系统、空调、台柜、数据采集器、电视机等,分布于公司各部门及
为市场法指标比较作准备。
)第
。
法是从企业获利能力的角度衡量企业的价值,建立在经济学的预期效用理论基础
转入后将增加互联网金融业务。
0.00
0
将其作为一个整体采用市场法进行估值。
申报评估资产抵押、等因素对评估结论的影响。
电子设备主要为常规的电脑、打印机等,设备分布在柜台及各职能办公室。
所有者权益
(e)根据被评估企业的价值乘数,在考虑缺乏市场流通性折扣的基础上,最
一、注册资产评估师及项目组具备评估业务所需的执业资质和相关专业
2,170.84
................................
对于预计不能全额收回但又没有确凿证明不能收回或不能全额收回的款项,
(三)具体评估方法介绍
财务费用
重庆苏宁小额贷款有限公司
上海长宁苏宁云商销售有限公司的股东全部权益价值进行评估,为该经济行为提
无增减值。净资产账面价值105,293.76万元,评估价值900,231.08万元,评估增
九家被投资单位均为互联网金融板块的公司,是上海长宁模拟持有的股权。
4、评估汇总阶段
账面价值
1、国家现行的有关法律、法规及政策,国家宏观经济形势无重大变化;本次
电子设备多为企业办公用电脑、打印机等设备,由经销商负责运送安装调试,
被投资单位名称
负债合计
江苏苏宁易贷金融信息服务有限公司
3、选择评估方法、收集市场信息和估算过程
................................
其中:可供出售金融资产
86.11
1、《资产评估准则—基本准则》(财企[2004]20号);
9
100.00%
号
②综合成新率的确定
资产评估申报汇总表
账面价值(元)
电子及办公设备主要为各部门及门店日常办公使用,包括打印机、电脑、监
企业价值评估中的资产基础法,是指以被评估企业评估基准日的资产负债表
312,396,100.34
2013
187.32
8、评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料;
(3)长期股权投资
备。主要通过查阅设备的运行记录,在被评估单位设备管理人员的配合下现场实
110.89
(5)固定资产—设备类资产
选。
-
(5)长期待摊费用
00
企业未申报表外资产。
0.00
243.52
3、《资产评估职业准则—性》(中评协[2012]248号);
5.59
50,443.50
企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。
2014.12.31
报告使用者在使用本报告的评估结论时,请注意本报告正文中第十一项“特
经资产基础法评估,截止2015年12月31日,上海长宁的股东全部权益在持
十一、特别事项说明
5、企业提供的未来年度经营计划、盈利预测等资料;
评估人员根据运用资产基础法和市场法对企业进行评估的要求,认定这些假
2013
注册资本:55,818.60万元人民币
股东名称
................................
长期待摊费用摊销、
696.62
纳入评估范围的长期股权投资基本情况见下表所示:
负债项目,按零值计算。
被评估单位申报的资产和负债以经审计的报表为依据,委估的长期股权投资共
22,286.27
长期股权投资
江苏苏宁易贷金融信息服务有限公司
99,3
5、财务状况和经营
2,170.84
即企业作为经营主体,在所处的外部下,按照经营目标,持续经营下去。企
五、评估基准日
475.89
根据国家的有关,本评估报告使用的有效期限为1年,自评估基准日2015
665.41
账面价值
一、营业收入
43,937.9
19,709,784
2,189.26
22.35
目
98.40%
加:投资收益
被评估单位流动资产包括货币资金、应收账款、预付款项、应收利息、其他
评估价值
计主要资产调查表、主要业务盈利情况调查表等,对委托方参与资产评估配合人
2015.12.31
493.56
2
(
879,985.81
86,212.08
项目
部门变更登记通知核准。2016年4月,江苏苏宁商业投资有限公司将其持有的股
6、假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与现时
资产基础法评估结果汇总表
四、净利润
的合同及付款凭证,评估人员在核实了其发生金额及摊销额无误后,以核实后账
665.41
90,545,213.96
10
公接待。设备和车辆总体状况良好,能满足业务需求。
..............................
商业投资有限公司出资5581.86万元,占注册资本的比例为10%,该增资已经工商
0.00
四、注册资产评估师及项目组已对评估报告中的评估对象及其所涉及资
(2)应收账款:核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符,根据
................................
上海长宁是上市公司苏宁云商集团股份有限公司(以下简称:苏宁云商)全资
下方法评估:
74.17
................................
七、评估结论
项目
105,293.76
................................
公司类型:一人有限责任公司(法人独资)
评估对象为上海长宁的股东全部权益价值。
中收集并获得参考企业的市场信息、财务信息及其他相关资料;评估人员认为依
通信设备及配件、电动自行车、摩托车、家用电器、家具用品、乐器、箱包、鞋
411.59
2、固定资产
续费等)三部分构成。购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格确定
流动资产
4、《资产评估准则—评估报告》(中评协[2007]189号);
司收集的有关询价资料和取价参数资料等;
设条件在评估基准日时成立,并根据这些假设推论出相应的评估结论。如果未来
242,233.31
置和使用情况、企业所处经营阶段、成长性、经营风险、财务风险等进行比较筛
2015.12.31
金额单位:人民币万元
业务结构及市场分布、经营模式、规模、所处经营阶段、成长性、经营风险、财
股东全部权益项目
要的评估程序执行评估业务,对其在2015年12月31日的市场价值作出了公允反
企业名称:上海长宁苏宁云商销售有限公司(以下简称“上海长宁”)
a)勘察成新率
上海长宁苏宁云商销售有限公司:
对固定资产的调查采用重点和一般相结合的原则,重点调查重要设备等资产。
0.00
各单位及业务的现实运行情况及其收入、成本、费用的构成情况及未来发展趋势,
二、评估目的
10,422.84
固定资产清理
评估报告摘要
2、针对评估基准日资产的实际状况,假设企业持续经营。
本次评估对互联网金融业务采用市场法进行了评估。
核查固定资产、长期待摊费用等账面金额的真实性、准确性、完整性和合规性。
27
书。评估结果及相关资产评估报告按天健兴业资产评估有限公司程序进
托,根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则,对上海长宁苏宁
七、评估方法
794,937.32
四、价值类型及其定义
长期股权投资净额
6
(4)企业收入、成本等生产经营情况的调查
7、《资产评估准则—工作底稿》(中评协[2007]189号);
勘察成新率的确定主要以企业设备实际状况为主,根据设备的技术状态、工
注册资产评估师声明
述的内容是客观的,并对评估结论合承担相应的法律责任。
三、评估范围:上海长宁苏宁云商销售有限公司于评估基准日的全部资产及
(1)长期应收款
年限成新率=(车辆行驶年限-已行驶年限)/车辆行驶年限×100%
长期股权投资共9项,基本情况见下表所示:
账面价值
对象处于同一行业的相似参考企业;评估人员能够从上述资本市场公开市场信息
(1)评估对象真实性和性的查证
计提坏账准备
55818.60
形成的可抵扣暂
3、主要设备购置合同、,以及有关协议、合同等资料;
全部权益价值,按照必要的评估程序执行评估业务,对其在2015年12月31日的
100.00%
月27日);
3、假设企业的经营者是负责的,且企业管理层有能力担当其职务。
南京苏宁易付宝网络科技有限公司
续经营条件下的评估价值为900,231.08万元,较账面净资产105,293.76万元增值
者概况
册资本的比例为90%;江苏苏宁商业投资有限公司出资100万元,占注册资本的
72.75
(c)分析、比较被评估企业和可比企业的主要财务指标。主要包括经营能力、
(
8,440.91
产权证件等。
................................
的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态,其次假
置价。
100.00%
2、《资产评估职业准则——基本准则》(财企[2004]20号);
江苏苏宁商业投资有限公司(原名:江苏苏宁地铁商业管理有限公司)共同出资
(2)评估结果的分析和评估报告的撰写
(a)分析被评估企业的基本状况。主要包括企业类型、成立时间、注册地、
.44
2、机动车行驶证;
4、企业持续经营假设:是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。
拟引进战略投资者所涉及的
885,913.72
长期待摊费用
六、评估方法:资产基础法。
本次评估价值类型为市场价值,本报告书所称市场价值是指自愿买方和自愿卖
0.01
租押金折现部分以及销售延保业务已确认需承保部分按照预计的寿命期、已使用
5、《中华人民国暂行条例》(国务院2008年538号令);
根据被评估单位提供的资产和负债申报明细,评估人员针对实物资产和货币
0%
(4)评估资料的准备
2,675.13
市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下:
2,189.26
重置成本直接以市场采购价确定。即:
在建工程
和
表、玩具、化妆品、珠宝首饰、金银饰品、工艺礼品、金属材料(除专控)、日
上。
零售,2013-2015年(模拟合并前)营业收入分别为:10.1亿元、9.9亿元和11.8
单位:人民币万元
收益法的基础是经济学的预期效用理论,即对投资者来讲,企业的价值在于预
有限公司
的地位平等,都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的交易都是在自愿
10,026,098.16
依据天健兴业资产评估有限公司评估人员在评估现场勘察的情况以及所
24.36
1
本次设备的评估主要采用重置成本法。计算公式为:
81,338,428.59
5
条件,是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场,在这个市场上,买方和卖方
订房服务;仓储服务(不含品);货物运输代理;装卸搬运服务,自有房屋
213,921,245.31
别事项说明及其对评估结论的影响。
................................
重庆苏宁小额贷款有限公司
68.68
00
2,189.26
重置全价=设备购置价+运杂费+安装调试费-可抵扣的进项税
22
10,000,197.72
增值率%
录
................................
油气资产
长期待摊费用
8,360.89
0.0
10
(一)评估方法简介
3)电子及办公设备的评估
1,000.00
十三、评估报告日
1,037,170.63
企业价值评估中的资产基础法也称成本法,是指以被评估企业评估基准日的资
(四)企业申报的表外资产的情况
(四)资产权属依据
....
(一)经济行为依据
10,000,197.72
(2)存货
920.72
0.00
8、《资产评估准则—机器设备》(中评协[2007]189号);
2015
242,233.31
增值率328.17%。负债账面价值136,939.55万元,评估价值136,939.55万元,评估
100.00%
6
开发支出
................................
关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,但我们对评估对
(2)根据委托评估资产的特点,有针对性地布置资产评估申报明细表,并设
1,026.60
代表人:蒋勇
102,436.99
评估报告
1,574.76
475.89
3、持续使用假设:持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样
......
等分析,其在苏宁云商中都只占很小的比例,不是传统意义上完整的商业流通连
20
0.01
1、接受委托及准备阶段
(1)货币资金和应收债权
上海长宁目前主要从事电器和日用百货的批发和零售,互联网金融公司模拟
55818.60
未来经营预测资料开始评定估算工作。
准确性。经核实未发现重大异常现象,应收利息以核实后的账面值作为评估值。
序号
86.79
拟持有的股权。
被投资单位
4
75,152.88
48,255.82
权属依据和评估取价依据为:
根据设备的重量、运输距离等,以购置价为基础,按不同费率计取。
3,327.76
2
100.00%
销原值无误后,按照其账面值确认评估值。
减:减值准备
213,921,245.31
非流动资产
拟引进战略投资者所涉及的股东全部权益项目
75.00%
411.41
2014年
冷藏)、乳制品(含婴幼儿配方乳粉);零售酒类商品(不含散装酒)、图书、
经资产基础法评估,截止2015年12月31日,上海长宁的股东全部权益在持
长期待摊费用项目主要是门店的装修费用、上海浦东第一店房租押金折现摊
2,189.04
100.00%
生产性生物资产
江苏苏宁征信服务
13、《评估机构内部治理》(中评协[2010]121号)。
南京苏宁基金销售有限公司
出资比例
程如下:
评估公式为:
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了“普华永道中天特审字(2016)
(1)货币资金:包括库存现金、银行存款和其他货币资金,通过现金盘点、
(4)应收利息:评估人员首先核对其账表是否一致,其次了解了利息计算方
计提的坏账准备评估为零;不能形成相应价值的费用性质项目评估为零。
342.43
1
30,789.34
收集相关单位以前年度损益核算资料,进行测算分析;通过等方式调查
上海长宁苏宁云商销售有限公司
芜湖万联智能通卡有限公司
610.82
用百货、仪器仪表、电子计算机及配件、机械设备、电子产品、家用电器配件、
②成新率的确定
上海长宁苏宁云商销售有限公司(原名:上海长宁苏宁电器有限公司)于2006
流动资产
入基本稳定并略有上升,而营业利润却大幅下滑,商业批零板块业务未来的收益
供价值参考依据。
134,768.71
262.55
90,954.06
估报告载明的评估目的,仅在评估报告使用有效期限内使用,因使用不当造成的
本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立,当上述假设条
苏宁云商集团股份有限公司
象的法律权属不做任何形式的;我们对已经发现的问题进行了如实披露,且
对于购置时间较早,已停产且无类比价格的设备,主要查询二手交易价,采
号
油气资产
债的账面价值见下表:
1,686.79
天兴评报字
单位:万元
(6)存货:均为外购库存商品,主要为电器、百货等。本次评估,对外购库
134,768.71
-
0.00
位应收款项进行相互核对,以应收款项的真实性、完整性,核实结果账、表、
性债权和债务采用不同的核查方式进行查证,以确认资产和负债的真实准确。
币资金;应收债权主要是应收账款、预付账款和其他应收款等,为公司正常经营
子公司,主要从事电器、百货等产品的终端销售,从经营的业务种类和业务规模
27,284.11
................................
1,686.79
1
评估值=重置全价×成新率
74.17
493.56
(7)其他流动资产:为待摊的租赁费、物业管理费等,评估人员查阅了相关
有限公司
②综合成新率的确定
12,263,158.62
105,293.76
营业税金及附加
五、评估基准日
0.00
................................
在建工程
20,141.54
根据设备的特点、重量、安装难易程度,以购置价为基础,按不同安装费率
................................
862,120,821.
14
法和时点,对其利息计提方式及程序进行了核查,并通过抽查测算的方式检验其
10、假设评估基准日后互联网金融业务企业的产品或服务保持目前的市场竞
134,768.71
递延所得税资产
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条
10、《评估机构业务质量控制指南》(中评协[2010]214号);
90,954.06
6、《资产评估准则—业务约定书》(中评协[2007]189号);
c)安装调试费
计
151,256.91
评估价值
87,761.15
商销售有限公司资产账面价值242,233.31万元,评估价值1,037,170.63万元,评估
................................
净资产(所有者权益)
2,189.26
恪守、客观和的原则;根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈
90,954.06
期股权投资、设备和长期待摊费用等。主要资产概况如下:
(三)企业申报的无形资产情况
(3)预付款项:对于预付款项的货物还未交付、服务还未提供的,评估人员
对企业价值影响较大的单项资产或资产组合主要为长期股权投资和固定资
1,114.92
2013.12.31
在确定9家模拟持有的长期股权投资价值时,采用了市场法进行评估。
经过资产基础法评估,在评估基准日持续经营假设前提下,上海长宁资产账
874.02
2、公开市场假设:公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这
年租赁物业费直线法摊销调整
对货币资金,我们通过查阅日记账,盘点库存现金、审核银行对账单及银行
136,939.55
6、国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料,以及我公
28
16日);
1,000.00
深圳证券交易市场为主的资本市场,在上述资本市场中存在着一定数量的与评估
1,000.00
1,837.17
江苏苏宁易贷金融信息服务有限公司
2
负债合计
资产总计
12
411.41
1,000.00
无形资产
苏宁保险销售有限公司
合
流动负债
后果与评估机构和注册资产评估师无关。
长期待摊费用为门店的装修费用的摊余值、上海浦东第一店房租押金折现摊
天兴评报字(2016)第0404号
475.89
经核实企业该科目核算的内容由计提坏
用收益法。
2012年以来金融板块公司先后获得第三方支付、小额贷款、商业保理、基金销售、
项目名称
六、注册资产评估师对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见,是经济
................................
用者特别关注以下事项:
持有至到期投资
3,970.37
根据国家有关部门关于资产评估的和会计核算的一般原则,依据国家有
注册地址:上海市长宁区长宁999号一楼西区、二楼至三楼
业执照,核实评估对象的真实性、性。
里程成新率=(车辆行驶里程-累计行驶里程)/车辆行驶里程×100%
11、假设本次评估所取得的对比公司股票市场交易行情数据是客观的、真实
减:所得税费用
86,212.08
有限公司签订了12年的房屋租赁合同,并交纳了租房押金。评估人员收集了租赁
10,026,098.16
9
请关注特别事项说明部分的内容。
持续经营能力。
-
据评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录,分析账龄。对金
定勘察成新率。
136,939.55
................................
19,709,784.44
0.00
2015年
金额单位:人民币万元
以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估
1、《中华人民国证券法》(中华人民国令第43号2005年10
国家税务总局令第50号公布);
96,814.70
南京苏宁富宝投资管理有限公司
0.00
资产的交易条件等模拟市场进行估价。
对存货,评估人员采取抽查盘点的方式确定存货的真实性;
3、《中华人民国企业所得税法》(中华人民国令第63号2007
................................
成立,注册资本1000万元,其中苏宁云商集团股份有限公司出资900万元,占注
1、被评估单位提供的《资产评估申报表》;
变而推导出不同评估结论的责任。
非流动资产
评估范围为上海长宁于评估基准日纳入评估范围的全部资产及负债,包括拟
合
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况
统一社会信用代码:026602R
794,937.32万。
单金额相符。评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上,借助于历史资料和
47,832.64
法不同,由资产的账面价值与其计税基础的差异所产生。评估人员就差异产
879,985.81
被投资单位
定。
形成相应资产和权益的金额的估计值作为评估值。
芜湖万联智能通卡有限公司
1、《资产评估业务约定书》。
885,913.72
对上海长宁拟从事的互联网金融业务,目前,我国已经初步形成了一个以上海、
................................
2,170.84
136,939.55万元,评估无增减值。净资产账面价值105,293.76万元,评估价值
生的原因、形成过程进行了调查和了解。
综合成新率=勘察成新率×0.6+理论成新率×0.4
亿元,营业利润分别为:3970万元、1837万元和-31万元,连续3年主营业务收
1,109.45
862,120,821.
机器设备为4部商场用扶梯,车辆为1辆小型客车,主要用于公司的日常办
41,252.65
665.41
十、评估结论
134,768.71
81,338,428.59
0.00
4,437.20
(5)其他应收款:核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符,根
资产和负债,以下简称:传统商业业务),第二部分为拟持有的9家长期投资股
................................
235.58
(共一册,第一册)
评估报告摘要
411.41
云商集团股份有限公司出资50236.74万元,占注册资本的比例为90%;江苏苏宁
根据资产评估业务约定书的约定,本报告的其他报告使用者为资产监管部门。
136,939.55
款人资金、信用、经营管理现状等,采用个别认定的方法估计风险损失。对企业
事本资产评估项目。在接受委托后,天健兴业资产评估有限公司即与委托方
242,233.31
程序综合分析判断,以该预付款项可收回货物、获得服务或收回货币资金等可以
芜湖万联智能通卡有限公司
项目
租赁;餐饮服务(不产生油烟);批发兼零售:预包装食品(含熟食卤味、冷冻
销的摊余值以及销售延保业务已确认需承保部分摊余值。
资产合计
资产和负债的真实性。
状况难以预测。从收益法适用条件来看,公司现有的主营业务市场不佳,未
①电子设备重置全价的确定
134,768.71
b)理论成新率
(1)评估结果的确定
经营范围:电子商务(不得从事增值电信、金融业务),销售五金交电、钟
增减值
的评估对象和评估范围一致,资产评估申报表数据已经普华永道中天会计师事务
年限和剩余可使用年限进行均匀分摊;评估人员在核实了其发生金额及入账的摊
................................
23.51
财务状况表(母公司)
0.00
490.34
评估价值=重置价值×综合成新率
和存货减值准备
通过函证、检查原始凭证、查询债务人的经营状况和资信状况、进行账龄分析等
面值作为评估值。
00
1.17
减:营业外支出
二、营业利润
2,170.84
关部门相关法律和规范化要求,按照与委托方的资产评估约定函所约定的事
及存货的评估减值金额
7、其它相关的法律法规文件。
100.00%
、
投资性房地产
事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在。
南京苏宁富宝投资管理有限公司
委托方和被评估单位均为上海长宁。
论,但非注册资产评估师执业水平和能力所能评定估算的重大事项,提醒报告使
车辆重置全价由购置价、车辆购置税和其它合理费用(如验车费、牌照费、手
2016
=Σ可比公司P/S×可比公司P/S修正系数
评估值=重置全价×成新率
及负债展开全面的清查和评估,因此本次评估适用资产基础法。
862,120,821.
(一)评估对象
影响因素的调整系数=目标公司系数/可比公司系数
纳入评估范围的设备类资产分为机器设备、车辆和电子设备三大类。
理论成新率根据设备的经济寿命年限(或尚可使用年限)和已使用的年限确
7
(d)对可比企业选择适当的价值乘数,并采用适当的方法对其进行修正、调
款项
(2)评估对象涉及评估范围内资产及负债真实性查证
794,937.32
行为实现的参考依据,不应视为评估目的实现的价格,评估机构和注册资产
可供出售金融资产为持有的对上海沪申苏宁电器有限公司10%股权。
递延所得税资产
411.41
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用
天兴评报字
金额单位:人民币元
收集和整理评估对象市场交易价格信息、主要原料市场价格信息、评估对象
计记录以及相关资料的验证审核,按被评估单位提交的资产清单,对相关资产进
场工作小组。
................................
................................
苏宁保险销售有限公司
3
固定资产为设备类资产。
评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料,可以对被评估单位资产
可以抵扣,本次评估的重置全价为不含税价格。根据设备类别的不同,分别按如
9、《资产评估准则—企业价值》(中评协[2011]227号);
价值的评估方法。
98.40%
26
..
686.79
6
900,231.08万元,评估增值794,937.32万元,增值率754.97%。
查阅了有关会计凭证、会计账簿以及设备采购合同等资料。
上海长宁的主要资产为货币资金、应收债权、存货、可供出售金融资产、长
递延所得税资产是企业会计核算在后续计量过程中因企业会计准则与税
793,773.73
评估基准日是2015年12月31日。
此次评估采用上市公司比较法,基本评估思如下:
投资性房地产
出资金额
长期股权投资
作价原则及估值模型,明确评估参数和价格标准后,参考企业提供的历史资料和
6、《中华人民国暂行条例实施细则》(2008年12月18日财政部、
(3)可供出售金融资产
单金额相符。评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上,借助于历史资料和
7、有关利率、汇率、赋税基准及税率,政策性征收费用等不发生重大变化。
二)对企业价值影响较大的单项资产或资产组合的情况
31日上海长宁业务模拟整合互联网金融业务后的审定报表,主要由2部分组成,
三、评估对象和评估范围
评估报告
100.00%
111,920,593.86
评估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录,分析账龄。对金额
134,768.71
业经营者负责并有能力担当责任;企业经营,并能够获取适当利润,以维持
纳入评估范围的长期应收款为房屋租赁押金,上海长宁与南京承宜资产管理
1、长期股权投资
流动负债
根据被评估单位的资产特点,调查其资产价值构成的合和合规性。重点
保险销售等牌照,民营银行牌照正在申请,在政策支持下有望加快落地,苏宁金
900,231.08
南京苏宁基金销售有限公司
评估人员在现场依据针对本项目特点制定的工作计划,结合实际情况确定的
................................
(8)负债:各类负债在查阅核实的基础上,根据评估目的实现后的被评估企
900,231.08
(2)可供出售金融资产
(6)长期待摊费用
136,939.55
用农产品(不含生猪产品、牛羊肉品)、自行车、汽车;制冷设备安装维修(上
................................
加:营业外收入
控制
产进行现场调查;我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的
................................
项目
................................
重要方面基本一致。
综上所述,对上海长宁的股东全部权益价值采用资产基础法进行了评估。其中,
................................
天健兴业资产评估有限公司
3、公司主要资产概况
2,170.84
业实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。对于负债中并非实际需要承担的
................................
(4)设备类资产
来年度的盈利数据无法准确预测,不具备收益法评估的条件。因此本次评估未采
九、评估假设
帽、针纺织品、文化用品、卫生用品、体育用品、办公用品、建筑装潢材料、食
递延的广告位使用费收入
目前,上海长宁苏宁云商销售有限公司股权结构如下表所示:
废标准》;
794,959.66
475.89
根据被评估单位提供的上海长宁章程、工商变更登记通知书、验资报告及营
15
第1469号”无保留意见审计报告。
................................
对长期待摊费用,评估人员收集了相关合同、等资料。
响资产评估方案的问题进行了认真讨论。
7、从“同花顺”终端查询的相关数据;
款人资金、信用经营管理现状等,采用个别认定和账龄分析的方法估计风险损失,
754.97
地观察设备的运行状态等方式进行。在调查的基础上完善重要设备调查表。
长宁苏宁云商销售有限公司所有,未考虑实际状况与上述假设不符对评估结果产
对于购置时间较早,已停产且无类比价格的电子设备,主要查询二手交易价
重置全价=设备购置价-可抵扣的进项税
务风险等。
中形成的债权。
年12月31日起,至2016年12月30日止。
................................
比例为10%。
增值794,937.32万元,增值率328.17%。负债账面价值136,939.55万元,评估价值
(b)确定可比上市公司。主要结合业务结构、经营模式、企业规模、资产配
上海长宁拟引进战略投资者,需要对上海长宁的股东全部权益价值进行评估,
计取。
二、评估对象涉及的资产评估申报表、历史年度经营及相关法律权属等
发展趋势等进行分析和预测。
30.68
100.00%
................................
形成的可抵扣暂时性差异,根据
较,以及财务分析和预测等其他有必要实施的资产评估程序。资产评估的详细过
本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产
负债总计
评估人员查阅了相关的合同及付款凭证,企业装修费用、上海浦东第一店房
81,338,428.59
794,937.32万元,增值率754.97%。
151,279.26
2,189.26
151,279.26
理论成新率=(经济寿命年限-已使用的年限)/经济寿命年限×100%
其中:可供出售金融资产
交易各方所处地区的、经济和社会无重大变化;无其他不可预测和不可
工程物资
136,939.55
0
长期待摊费用
产负债表为基础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象
68.68
9家被投资企业均从事与互联网金融相关的业务,为上海长宁在评估基准日模
方向保持一致。
目标公司股权价值=目标公司收入×目标公司P/S×(1-流通性折扣)
................................
10,026,098.16
................................
(4)长期股权投资
................................
481.48
投资性房地产
5
................................
固定资产
0.00
减:营业成本
481.48
100.00%
递延所得税资产
1、流动资产及负债的评估
电子及办公设备成新率,主要依据其经济寿命年限来确定其成新率。
据的参考企业信息资料具有代表性和合,且在评估基准日是有效的。因此,
负债总计
涉及的上海长宁苏宁云商销售有限公司股东全部权益价值进行了评估值,按照必
4、其他权属文件。
负债账面价值136,939.55万元,净资产账面价值105,293.76万元。各类资产及负
资料由委托方、被评估单位申报并经其签章确认;所提供资料的真实性、性、
2,170.84
,000,197.72
账面价值(元)
产,主要资产概况如下:
的、的、非强制性或不受的条件下进行。
2、非流动资产的评估
-
苏宁商业保理有限公司
86,212.08
方可开展经营活动)
754.97
75.00%
0404
权转让给苏宁云商集团股份有限公司。
然后结合现场勘察情况进行调整,如果现场勘察情况与孰低法确定成新率差异不
项目
90,954.06
八、评估程序实施过程和情况
862,120,821.
四、价值类型及其定义
净资产(所有者权益)
产用途转换或者最佳利用条件,其评估结果的使用范围受到。
2、公司股权结构及变更情况
10
流动资产
98.40%
19,709,784.44
南京苏宁易付宝网络科技
111,920,593.86
9、与此次资产评估有关的其他资料。
评估基准日有效的标准
2、商务部、发改委、、部令2012年第12号《机动车强制报
对长期股权投资,评估人员查阅了被投资单位章程、协议,经营范围和经营
十、评估结论
793,773.73
(二)市场法评估假设:
统商业业务未采用市场法进行评估。