京东等80家公司进美国预摘牌名单 同时对于股权结构复杂

原标题：一意孤行！美国SEC将京东等88家中概股列入“预摘牌名单”财联社消息，根据美国SEC官网显示，该机构周三又将包括京东、哔哩哔哩、拼多多在内的88家中概股加入“预摘牌”名单，使得名单上的中概股数量上升至105家。原因是无法检查这些公司的审计底稿。美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)周三

原标题：一意孤行！美国SEC将京东等88家中概股列入“预摘牌名单”财联社消息，根据美国SEC官网显示，该机构周三又将包括京东、哔哩哔哩、拼多多在内的88家中概股加入“预摘牌”名单，使得名单上的中概股数量上升至105家。

原因是无法检查这些公司的审计底稿。

美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)周三将这些中国公司列入根据2020年一项法律将面临退市的在美上市中国实体的临时名单，开始了为期三年的合规检查要求。

一些最大的中国公司在美国交易所上市，包括中国石油化工股份有限公司、晶科能源控股有限公司、网易公司、科兴生物、斗鱼、虎牙和蔚来汽车股份有限公司等等。

星源观察根据美国证券交易委员会官方网站涉及在美上市的中概股企业名单：1. Huaneng Power International, Inc.（华能国际）2. Aluminum Corporation of China Limited（中国铝业）3. Gracell Biotechnologies Inc.（亘喜生物科技有限公司）4. Fangdd Network Group Ltd.（房多多网络科技有限公司）5. Yatsen Holding Limited（逸仙电商）6. Bilibili Inc.（哔哩哔哩弹幕网）7. Pinduoduo Inc.（拼多多）8. 36Kr Holdings Inc.（北京多氪信息科技有限公司）9. Autohome Inc.（汽车之家）10. Full Truck Alliance Co. Ltd.（全卡车联盟）11. Yalla Group Limited（雅拉集团有限公司）12. Gaotu Techedu Inc.（高途）13. Yunji Inc.（云集文化）14. ATA Creativity Global（ATA创意全球）15. UTStarcom Holdings Corp.（UT斯达康控股公司）16. LAIX Inc.（流利说信息技术有限公司）17. Tencent Music Entertainment Group（腾讯音乐娱乐集团）18. Adagene Inc.（天演药业）19. Cango Inc.（灿谷集团）20. VNET Group, Inc.（世纪互联宽带数据中心有限公司）21. Smart Share Global Limited（怪兽充电）22. Huazhu Group Limited（华住酒店集团）23. CNFinance Holdings Limited（深圳泛华联合投资集团有限公司）24. UCLOUDLINK GROUP INC.（深圳市优克联新技术有限公司）25. Huize Holding Limited（慧择保险经纪有限公司）26. Hello Group Inc.（挚文集团）27. Niu Technologies（牛电科技）28. Trip.com Group Limited（携程旅行网）29. Vipshop Holdings Limited（唯品会）30. Lizhi Inc.（广州荔支网络技术有限公司）31. 17 Education Technology Group Inc.（一起教育科技集团公司）32. Viomi Technology Co., Ltd（云米科技）33. ATRenew Inc.（万物新生集团）34. Sunlands Technology Group（尚德机构）35. BlueCity Holdings Limited（北京蓝城兄弟文化传媒有限公司）36. XPeng Inc.（小鹏汽车）37. ZTO Express (Cayman) Inc. （中通快递）38. Agora, Inc.（上海兆言网络科技有限公司）39. EHang Holdings Limited（億航智能有限公司）40. Phoenix New Media Limited（凤凰新媒体有限公司）41. Dada Nexus Limited（达达集团）42. X Financial（小赢科技）43. China Southern Airlines Company Limited （中国南方航空）44. UP Fintech Holding Limited（老虎证券）45. China Eastern Airlines Corporation Limited（中国东方航空）46. JD.com, Inc.（京东）47. China Mobile Limited（中国移动）48. Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited（上海石化）49. JinkoSolar Holding Co., Ltd.（晶科能源）50. Tuya Inc.（杭州涂鸦科技有限公司）51. 360 DigiTech, Inc.（360数码科技）52. HUYA Inc.（虎牙直播）53. NetEase, Inc.（网易）54. Waterdrop Inc.（水滴公司）55. GDS Holdings Limited（万国数据控股有限公司）56. Canadian Solar Inc.（加国太阳能股份有限公司）57. Youdao, Inc.（网易有道公司）58. Fuwei Films (Holdings) Co., Ltd.（富维薄膜（山东）有限公司）59. Xunlei Limited（深圳市迅雷网络技术）60. Zepp Health Corporation（华米科技）61. Guangshen Railway Company Limited（广深铁路股份）62. KANZHUN LIMITED（看准有限公司）63. China Petroleum Chemical Corporation（中国石化）64. NIO Inc.（蔚来汽车有限公司）65. CooTek (Cayman) Inc.（触宝）66. Jianpu Technology Inc.（简普科技）67. LexinFintech Holdings Ltd.（深圳乐信控股有限公司）68. FinVolution Group（信也科技集团）69. 111, Inc.（111集团）70. China Life Insurance Company Limited（中国人寿保险）71. RLX Technology Inc.（霧芯科技有限公司 ）72. DouYu International Holdings Limited（斗鱼网络科技有限公司）73. Tuniu Corporation（途牛旅游网）74. Baozun Inc.（上海宝尊电子商务有限公司）75. Fanhua Inc.（泛华联兴保险销售股份公司）76. Burning Rock Biotech Limited（然石医学）77. Hudson Capital Inc.（哈德逊资本）78. Canaan Inc.（嘉楠耘智）79. I-Mab（天境生物科技(上海)有限公司）80. Qudian Inc.（趣店）81. PetroChina Company Limited（中国石油）82. Genetron Holdings Limited（泛生子基因科技有限公司）83. JOYY Inc.（欢聚时代）84. iHuman Inc.（洪恩）85. Chindata Group Holdings Limited （秦淮数据集团控股有限公司）86. ReneSola Ltd（昱辉阳光有限公司 ）87. Concord Medical Services Holdings Limited（泰和诚医疗集团有限公司）88. Sinovac Biotech Ltd.（科兴生物）美国为何盯着中概股不放可以看到，有越来越多的中概股被美国证劵交易委员会加入“预摘牌”名单，那么美国为何死咬中概股呢？这些中概股被列入预摘牌名单，最根本的原因是美国证券监管部门想要掌握中概股上市时的审计工作底稿。

审计底稿指的是公司审计过程中产生的一切记录和资料，包含具体审计计划、重大事项概要、问题备忘录、分析表、有关重大事项的往来信件等资料，最重要的是，审计底稿中有被审计单位文件记录的摘要或复印件。

这意味着，如果能获得审计底稿，那么SEC就能直接了解这个公司的具体业务情况。

从2019年开始，美国议员就在筹备《外国公司问责法案》，第二年5月份正式通过。

在这项法案中规定，如果一家公司连续三年不能满足PCAOB对会计师事务所检查要求，就禁止其证券在美国交易。

于是，SEC就根据这项规定，制定了具体措施，这也就是通常所说的预摘牌名单。

针对相关问题，证监会其实已经做了相关修改。

证监会在4月2日公布的《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》)中，就提到了这个问题。

《规定》修订的其中一个目标就是进一步加强中国企业海外上市的相关保密工作，减少不必要的涉密敏感信息进入审计底稿，提高中美证监部门跨境合作的效率。

值得注意的是在4月21日博鳌论坛上，证监会副主席方星海回应中概股下跌问题时表示中美审计监管问题是核心，需要做一些安排，找到一个合情合理的安排不是简单的事，他表示，中国证监会谈判团队与美国谈判团队非常顺利，一周视频一次，逐步将细节落地，很有信心未来达成协议，让PCAOB合法合理地进行审查。

这个不确定性相信很快就会移除。

那么屡遭打压的中该股未来又将何去何从呢？过去由于受AH市场上市制度限制影响，部分未盈利、同股不同权企业只能选择赴美上市。

在国内外监管政策持续收紧，以及AH市场制度改革为中概股回归创造条件的背景下，美股中概股未来回归中国资本市场或许是大势所趋。

目前中概股回归主要有三种途径，分别为私有化退市后上市、港股美股双重上市以及通过挂牌的方式二次上市。

由于直接私有化退市所需赎回基金规模大，同时对于股权结构复杂、外资股东占比高的中概股私有化退市成本较高、耗费时间长；而双重上市需要同时满足两个市场监管要求，这无疑加大了企业的合规成本。

因此，保留美股上市地位的同时在港股二次上市便成为当下中概股回归的首选和主流。