芯荒背后的风口有多大？

芯荒背后的风口有多大？kanav 撰文 / 朱 琳 编辑 / 张霖郁 设计 / 杜 凯 来源 / NikkeiAsia，作者：Cheng Ting-Fang、Lauly Li 新冠疫情带来的萧条可以预见，但后疫情时代需求的增长，大家似乎都没有太从容的准备。 作为联

撰文 / 朱 琳

编辑 / 张霖郁

设计 / 杜 凯

来源 / NikkeiAsia，作者：Cheng Ting-Fang、Lauly Li

新冠疫情带来的萧条可以预见，但后疫情时代需求的增长，大家似乎都没有太从容的准备。

作为联华电子（United Microelectronics Corporation）的销售，这个季节对他们来说通常最忙，他们原本是要四处找客户，追着他们下单，努着力完成自己明年的订单任务。

但今年情况出乎意料，客户倒过来了，纷纷来抢他们的订单。

缺的不只是芯片

联华电子股份有限公司，简称联电，1980年创立，是台湾第一家半导体公司，提供晶圆制造服务，是目前世界上重要的晶圆代工企业之一，总部在台湾新竹科学园区。

联华电子是全球第四大芯片代工商，客户包括英特尔、高通和索尼等。

英特尔把Wi-Fi和电源芯片制造业务外包给了联华电子，移动芯片制造商联发科技（MediaTek）也是联华电子的客户，加上蓝牙和Wi-Fi芯片的主要供应商瑞昱半导体（Realtek），这三家大公司都在要求联电多发货。

其中联电的一位销售说，“以前大部分时间，是我们求着他们多下订单，这些芯片开发商一般就开始坐地砍价。但这一次，退一步说，他们即便愿意多花钱，我们也没有那么大的供货量来支持他们。”

知情人士说，联华电子的全部产能已预约到明年第二季度了，还有一些要到明年年底才能用上。

“这就像一家酒店，房间全部定满，我们一时没法造出更多房间来满足需求。”联华电子的一位知情人说。

联华电子拒绝透露具体客户的情况。英特尔在一份声明中告诉《日经亚洲》：今年个人电脑行业出现了前所未有的需求，英特尔Wi-Fi产品也创了销售记录，我们一直在与供应链合作，确保能够支持我们自己的客户。

按营收计算，联华电子除了英特尔，客户还包括高通和索尼。据两位知情人士透露，全球最大芯片代工商台湾积体电路制造股份有限公司（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.，简称台积电）的大部分产能也已全部订到明年第三季度，不过这些订单仍有待调整。

台积电对《日本经济新闻》表示，目前需求的确强劲。台积电和联华电子等公司生产的芯片主要供应给不同的芯片开发商，这些开发商再供货给制造商，满足他们供应链下游的需求。

从另一方面讲，目前的供应现状也反映出整个科技行业面临着一个“幸福的烦恼“，就是市场需求量很大，但产能跟不上。

这巨大的需求正导致一系列零部件的短缺，比如玻璃、基片等基本材料，再到显示器或显示屏等半成品部件，显示器是许多电子设备中最昂贵的部件之一。这些都是用于电脑、手机和汽车上的电子器件。

对零部件的争夺已经遍及各个领域，不只是芯片。短缺还涉及到处理器、驱动集成电路等。

“已经很久没看到如此大规模的零部件短缺了……一些（集成电路）的交货时间要12个月，如果现在下订单，许多组件需要等6到8个月。”金宝电子（Kinpo Electronics）的首席执行官陈威昌说。

金宝电子是戴森、惠普和华为的供应商，它是仁宝电脑（Compal Electronics）的姐妹公司，后者生产苹果手表和戴尔笔记本电脑。

收入飙升

芯片短缺让供应商的盈利能力大幅提升。

美国最大的内存芯片制造商美光（Micron）刚刚上调了盈利预期，同时，许多重要的显示屏制造商比如京东方（BOE Technology Group）和乐金显示（LG Display）在2020年第三季度的盈利情况明显提高，美光的股价上周跃升至20年高点。

台积电的股价已飙升，创历史纪录。今年迄今涨幅超过50%，而联华电子股价今年已上涨逾一倍，达到近20年高点。

科技行业是今年新冠疫情期间少数几个实现增长的行业之一。零部件短缺表明，该行业对明年后冠状病毒时代的强劲复苏总体持乐观态度。联发科技首席执行官蔡力行表示，公司预计2020年销售额将超过100亿美元。

与此同时，汽车市场在经历了今年的严重下滑后，预计将出现两位数的增长。

“从电脑、电子产品、智能手机到汽车应用，所有需求都同时上升，这是很罕见的。制造这些设备的厂商都希望获得足够的零部件和产能，为2021年的复苏做好准备，同时不让竞争对手领先。”芯片封装服务提供商矽品精密工业（Siliconware Precision Industry）的一位高管对日经新闻表示。

台湾主要显示器制造商友达光电（AU Optronics）总经理柯富仁对《日本经济新闻》表示，客户的需求超过了供应的10%，而且差距还在扩大。

柯富仁表示，在2021年第二季度之前不太可能出现好转，并补充说，显示器产品的一些关键部件供应非常紧张，包括驱动芯片、微控制器、玻璃和偏振器。

富士康科技集团（Foxconn Technology Group）旗下的台湾第二大显示器制造商群创光电（Innolux）总经理杨柱祥表示：“我们已经排除了超额预订的可能性，但2021年全年我们仍有良好的订单前景……我们在工厂大量生产显示器，客户就会立即把我们的产品运走。没有时间建立库存。”

MacBook笔记本电脑制造商广达电脑（Quanta Computer）是全球销量最大的代工笔记本制造商，该公司2020年前三个季度的出货量已超过其2019年全年的3500万台。

广达电脑还为惠普、戴尔和Chromebook供应笔记本电脑。该公司估计，今年的年发货量将达到创纪录的6000万台，占今年预计全球市场的30%以上。

广达电脑首席财务官杨俊烈表示：“如果我们设法拿到更多零部件，这个数字会更高。”

地缘政治

同时，地缘政治因素也使问题复杂化。9月中旬，由于美国的出口管制规定，导致华为的大部分零部件被切断供应。当时，华为的供应商预估到了会遇到阻力。

中芯国际股份有限公司也面临着美国收紧的出口管制，已被列入五角大楼的黑名单。美国的这一举措尚未对中芯国际的业务造成严重干扰，但不确定性已促使其许多客户（尤其是美国客户）寻找备用芯片生产商，从而加剧了整体供应紧张状况。

“中芯国际的不确定性对市场供应造成了挤出效应。虽然其同行没有扩大产能，终端需求继续上升，但形势确实严峻。”全球最大半导体经销商大联大控股（WPG Holdings）的发言人兼首席财务官袁兴文表示。

“我们的库存水平处于35天的历史低点，预计供应短缺将延续到下个季度，然后才会开始缓解。”