【图解季报】广发中证全指家用电器指数A基金2022年一季报点评

　　广发中证全指家用电器指数A(005063)成立于2017年9月13日，一季度最新规模4.51亿元。济安金信三年期评级为3星。

　　基金经理陆志明拥有10.9年的基金投资经历，2021年6月17日正式接受广发中证全指家用电器指数A基金管理，任职期间回报为-27.23%，位居同类1954只基金中第1668名。

　　陆志明现管理18只产品（包括A类和C类），管理总规模为88.42亿元，平均年化回报为3.08%。

　　基金本季度收益为-20.68%，同类平均收益为-13.74%，在同类1865只基金中排名1573位。

　　数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

　　最新数据显示，广发中证全指家用电器指数A基金的总资产为10.03亿元。较上一期13.81亿元变化了-3.77亿元，环比变化了-27.32%。

　　数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

　　数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

　　基金最新换手率为121%，上一期换手率为103.94%。历史换手率最高为2018年6月30日，高达329.28%。

　　数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

　　2022年第1季度,因疫情反复和海外地缘冲突的影响,消费增长乏力,大宗商品价格居高不下,使下游产业利润受到侵蚀。尽管金融、房地产及基建建设等方面的宏观政策出现积极微调,但1季度市场整体表现较差,中证全指全收益指数下跌13.99%。从规模指数表现来看,小市值指数跌幅略小于大市值指数,代表大市值股票群体的沪深300全收益指数下跌14.53%,代表小市值股票群体的国证2000全收益指数下跌11.81%;从风格指数表现来看,价值风格表现好于成长风格,国证成长全收益指数下跌19.00%,国证价值全收益指数下跌4.53%。本基金跟踪的标的是中证全指家用电器指数,该指数是中证全指的四级行业指数,选择中证全指中家用电器行业的股票组成指数样本。本基金按照根据指数结构复制指数的方法投资,采用完全复制指数样本的方法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。第1季度,中证全指家用电器指数下跌21.80%,大幅跑输整体市场。在经历了2021年第4季度反弹之后,家电再度出现大幅下跌,这与投资者对原材料价格暴涨对企业利润的侵蚀和疫情反复导致需求增长放缓的担忧不无关系。第1季度,指数样本股票日均换手率略低于市场平均水平,表明本季度家电板块的投资者关注度较低。基金投资运作方面,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,本基金在报告期内交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。

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